Bolsa de chicago da bolsa de valores (cbsx)

Troca de Opções do Conselho de Chicago (CBOE)
Fundada em 1973 pela Chicago Board of Trade, a Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (NASDAQ: CBOE) é a maior bolsa de opções nos EUA. Localizado na 400 South LaSalle Street, em Chicago, o CBOE oferece opções de negociação em mais de 2.200 empresas, 140 Fundos de Investimento em Bolsa (ETFs) e 22 índices de ações. Em 2007, o número de negócios estava na faixa de um bilhão de contratos de opções.
O Chicago Board Options Exchange iniciou suas operações em 26 de abril de 1973 e foi o primeiro a oferecer opções padronizadas de ações para negociação em bolsa. Como outras bolsas nos EUA, o CBOE é regulado pela SEC (Securities and Exchange Commission)
A capitalização de mercado do mercado global de derivativos, futuros, opções, swaps, de acordo com uma estimativa do Wall Street Journal, estava na faixa de US $ 450 trilhões em abril de 2007. A capitalização de mercado das bolsas de valores dos EUA totaliza aproximadamente 30 trilhões, enquanto as bolsas mundiais somam aproximadamente 20 trilhões. O mercado global de renda fixa totaliza aproximadamente 65 trilhões.
A compensação dos contratos de opções da CBOE é de responsabilidade da Corporação de Compensação de Opções (OCC). A negociação de contratos de volatilidade e variância foi iniciada na CBOE Futures Exchange em 2004. Em 2007, lançou a CBOE Stock Exchange (CBSX), uma bolsa de valores em conformidade com a Reg NMS, com o intuito de proporcionar concorrência à NASDAQ, NYSE e outras bolsas.
O CBOE usa um sistema dual que permite que os comerciantes escolham entre o sistema eletrônico e o tradicional sistema de choro aberto. A grande maioria dos negócios (95%) representando 60% dos volumes negociados são colocados e executados eletronicamente. A diferença deve-se ao fato de que os negócios realizados no sistema de chamada aberta são tipicamente ordens institucionais complexas e grandes. O sistema de créditos abertos é vantajoso no sentido de que os corretores de pregão podem usar suas habilidades para negociar e obter um preço melhor.
CBOE arquivou a documentação necessária para sua oferta pública inicial em 11 de março de 2010.
Embora o número de opções oferecidas pelo CBOE seja excepcionalmente grande, algumas das opções populares oferecidas incluem o seguinte:
Índice NASDAQ-100 (NDX) NASDAQ-100 Trust (QQQQ) Nasdaq Composite (ONEQ) Índice S & P 500 (ticker SPX) Índice S & P 100 (OEX) S & P 500 Depositary Receipts & # 8211; SPDRs (SPY) S & P América Latina 40 (ILF) S & P MidCap 400 (MDY, IJH e símbolo de raiz CBOE MID) Média Industrial Dow Jones (DJX) Microsoft (MSFT) General Electric (GE) Altria (MO) Russell 2000 Index (RUT) Cohen & amp; Índice Majors Realty Majors (ICF) Wilshire 5000 (VTI) MSCI EMIF (EEM) MSCI EAFE (Europa-Ásia-Austrália-Extremo Oriente) (EFA) Dow Diamonds Trust (DIA) China 25 Índice Xinhua / FTSE (FXI) Brasil San Bolsa de Valores de Paulo (EWZ)
Alguns dos índices calculados e distribuídos pela CBOE incluem, entre outros, os seguintes:

Opções da Diretoria de Chicago: Câmbio para entrar na negociação de ações; Parceiros com quatro empresas no lançamento da CBOE Stock Exchange, LLC.
CHICAGO, IL e NOVA YORK, NY - (MARKET WIRE) - 27 de julho de 2006 - O Chicago Board Options Exchange (CBOE) anunciou hoje em uma conferência de imprensa em Nova York que está fazendo uma parceria com a Interactive Brokers Group, LLC. ; LaBranche & amp; Co Inc .; Susquehanna International Group, LLP; e VDM Specialists, LLC para lançar o CBOE Stock Exchange, LLC (CBSX), um novo mercado de negociação de valores mobiliários.
A Bolsa de Valores CBOE contará com um modelo de mercado híbrido que combinará elementos tanto de tela quanto de negociação baseada em piso; e fornecer um novo local para a negociação dos valores mobiliários listados na Bolsa de Valores de Nova York, NASDAQ Stock Market e American Stock Exchange. Espera-se que o CBSX seja lançado no início de 2007, aguardando aprovação final da Comissão de Valores Mobiliários (SEC).
Modelo de Mercado Híbrido.
A CBOE Stock Exchange empregará um Sistema de Negociação Híbrida, semelhante ao ambiente híbrido de grande sucesso atualmente utilizado para negociação de opções no CBOE, a maior bolsa de opções nos Estados Unidos. O híbrido combina a funcionalidade de apontar e clicar do comércio baseado em tela com a versatilidade do pregão, proporcionando a melhor experiência de negociação de ambos os mundos. O modelo Hybrid da CBOE foi criado para fornecer flexibilidade a todos os clientes, incluindo aqueles que preferem ter suas ordens negociadas em um ambiente de pregão aberto, bem como aqueles que buscam uma experiência de negociação baseada em tela. O Sistema de Negociação Híbrida da CBOE tem sido altamente bem-sucedido na extremamente competitiva indústria de opções dos EUA. Em 2006, a participação de mercado do CBOE no volume total da indústria aumentou sete pontos percentuais durante os primeiros seis meses do ano, subindo de 30% em janeiro para 37% no final de junho.
"Temos o privilégio de fazer parcerias com algumas das maiores e mais respeitadas empresas de trading no setor de valores mobiliários para lançar este novo e excitante empreendimento. Coletivamente, essas firmas representam partes significativas de volume nas bolsas de valores do país e a expertise e liquidez que eles trazer para o mercado CBSX será inestimável ", disse William J. Brodsky, presidente e diretor executivo do Chicago Board Options Exchange. "Este empreendimento reconhece o sucesso comprovado do modelo de mercado Hybrid da CBOE, que permite que os corretores profissionais representem os pedidos dos clientes em um ambiente de discursos abertos integrado a um sistema eletrônico de última geração que oferece execução sub-segundo. Acreditamos que o CBOE A Bolsa de Valores e seu modelo de mercado Híbrido podem estender essas mesmas vantagens ao mercado acionário, fornecendo-lhe este mercado alternativo econômico e comprovado. "
DPMs & amp; Criadores de mercado.
Cada ação negociada no CBSX terá um PDM (Designated Primary Market Maker) designado. Os DPMs da CBSX estarão localizados em um posto comercial designado no pregão da CBOE e terão a responsabilidade primária de manter um mercado justo e ordenado no estoque. A liquidez adicional será fornecida por vários Remote Market Makers (RMMs) competidores que terão a capacidade de transmitir cotações e negociar eletronicamente de qualquer local; expandindo grandemente o número de potenciais participantes no universo comercial.
Prevê-se que o CBSX contará com um algoritmo de correspondência que enfatiza a prioridade de preço / tempo. Os corretores de piso CBOE e CBSX representarão os pedidos na porção de viva voz do Hybrid Trading System. Ao contrário das funções de especialistas tradicionais, os DPCs da CBSX não agem como agentes em nome de pedidos.
Os produtos disponíveis para negociação no CBSX incluirão as ações mais ativas listadas na Bolsa de Nova York de 2500, nas Bolsas de Valores NASDAQ e na Bolsa de Valores Americanas, bem como fundos negociados em bolsa (ETFs) e outros valores mobiliários listados.
CBOEdirect, a plataforma de negociação altamente versátil e incrivelmente robusta desenvolvida pela CBOE que atualmente serve como o mecanismo de negociação que impulsiona o Sistema de Negociação Híbrido da CBOE; OneChicago, a bolsa de futuros de ações única eletrônica que é uma joint venture entre a CBOE, a Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Chicago Board of Trade (CBOT); e o CBOE Futures Exchange (CFE), totalmente eletrônico, servirá como mecanismo de negociação para o CBSX. Construído inteiramente internamente pela CBOE, o CBOEdirect foi construído para ser extremamente flexível e facilmente adaptável para uma variedade de usos.
O acesso ao CBSX será atribuído por meio de um programa de permissão de negociação. Quaisquer membros qualificados da CBOE receberão automaticamente uma permissão de negociação e terão acesso ao CBSX. Os membros não-CBOE receberão uma permissão para negociar na CBSX após a conclusão de um processo padrão de inscrição para membros.
A CBOE Stock Exchange, LLC é uma instalação do Chicago Board Options Exchange, Incorporated. A propriedade da CBSX será dividida entre a CBOE e as empresas parceiras, com aproximadamente 50% do empreendimento pertencente à CBOE e 50% das empresas parceiras.
A Divisão de Serviços Regulatórios da CBOE fornecerá todos os serviços de vigilância de mercado para a CBSX. O CBSX será regulado pela Securities and Exchange Commission (SEC).
A CBOE Stock Exchange, LLC (CBSX) é uma instalação recém-criada de negociação de ações do Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE).
Sobre os InterActive Brokers.
A Interactive Brokers fornece aos traders e investidores profissionais acesso direto a ações, opções, futuros, títulos e forex em mais de 60 centros de mercado em todo o mundo, a partir de uma única conta da IB Universal. Com um patrimônio consolidado que ultrapassa US $ 2,5 bilhões, a IB e suas afiliadas executam mais de 500.000 negócios / dia e negociam 20% das opções nos EUA. Em 2006, a Interactive Brokers, premiada pela Barron, obteve o melhor ranking geral de estrelas e a corretora de menor custo. Para mais informações, consulte o site Interactive Brokers na InteractiveBrokers.
LaBranche & amp; Co Inc. (LaBranche) é o pai de LaBranche & amp; Co. LLC, um dos maiores Especialistas em ações listadas nas bolsas de valores de Nova York e americanas. LaBranche é também o controlador da LaBranche Structured Holdings, Inc., cujas subsidiárias são Especialistas e formadores de mercado em opções, fundos negociados em bolsa e futuros em várias bolsas domésticas e internacionais. Nossos especialistas e criadores de mercado são os principais fornecedores de liquidez, trazendo capital e conhecimento crítico para os mercados de valores mobiliários. Outra subsidiária da LaBranche, LaBranche Financial Services, Inc., fornece serviços de corretagem, corretagem e corretagem de títulos de acesso direto a investidores institucionais. Para mais informações, visite o labranche.
Sobre o Susquehanna International Group, LLP.
A Susquehanna International Group of Companies (SIG) é uma empresa líder em vendas institucionais, pesquisa, banco de investimento e mercado. Para investidores institucionais, a SIG oferece corretagem em ações cotadas e NASDAQ, Exchange Traded Funds (ETFs), opções, negociação de programas e American Depositary Receipts (ADRs), bem como pesquisa de patrimônio diferenciada. Para clientes corporativos, a SIG oferece uma gama de serviços bancários de investimento tradicionais. A SIG engloba uma operação de mercado em mais de 6.000 ações, está entre os maiores fabricantes de opções de mercado do país, é a principal empresa de negociação de opções do setor e é uma das maiores fornecedoras de liquidez em ETFs. As operações de mercado doméstico e internacional da SIG, especializadas e eletrônicas estão entre as mais sofisticadas do setor, classificando a SIG entre as principais fornecedoras de liquidez. A SIG possui escritórios em Bala Cynwyd, Boston, Chicago, Dublin, Los Angeles, Nova York, Filadélfia, São Francisco, Xangai, Stamford e Sydney. Para mais informações, visite sig.
Sobre o VDM Specialist, LLC.
Os especialistas em VDM representam mais de 400 questões importantes, incluindo Pfizer, Hewlett-Packard, Disney e Tiffany & amp; Co. A empresa faz parte da Van der Moolen Holdings NV (NYSE: VDM) de capital aberto. Recentemente, uma afiliada da VDM Specialists iniciou a criação de mercado em opções de ações e índices negociadas no Chicago Board Options Exchange. Para mais informações sobre especialistas em VDM, visite vdm-usa.
CBOE Stock Exchange e CBSX são marcas de serviço da CBOE Stock Exchange, LLC. CBOE & # 174 ;, Opções de placa de Chicago Exchange & # 174; e CBOEdirect & # 174; são marcas registradas da Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Todas as outras marcas registradas e / ou marcas de serviço são de propriedade de seus respectivos proprietários.

Bolsa de Chicago da bolsa de valores (cbsx)
O Localizador de Volatilidade pesquisa estoques e ETFs com características de volatilidade que podem prever o próximo movimento de preços, ou pode identificar opções subvalorizadas ou supervalorizadas em relação ao histórico de preços de curto e longo prazos para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda.
Otimizador de Volatilidade.
O Volatility Optimizer é um conjunto de serviços de análise de opções gratuitas e premium e ferramentas estratégicas, incluindo o IV Index, uma Calculadora de Opções, um Scanner Estrategista, um Scanner Spread, um Ranker de Volatilidade e muito mais para identificar potenciais oportunidades de negociação e analisar movimentos do mercado.
Calculadora de Opções.
A Calculadora de Opções fornecida pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar as pessoas a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e os gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados.
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Bolsa de Valores CBOE (CBSX)
A CBOE Stock Exchange (CBSX) foi criada no início de 2007 pelo Chicago Board Options Exchange e quatro market makers como um mercado totalmente eletrônico com um rigoroso algoritmo de correspondência de prioridade de preço-tempo e descontos de alta liquidez para provedores de liquidez dedicados.
O CBOE encerrou as operações da CBSX no início de 2014, dizendo que a pequena bolsa não se encaixava mais em sua estratégia de negócios. O CBSX foi responsável por cerca de 0,4% do volume de negócios no mercado acionário dos EUA, de acordo com dados da BATS Global Markets citados no Wall Street Journal. [1]
O CBSX operava como uma instalação do Chicago Board Options Exchange (CBOE) e usava a plataforma de tecnologia CBOE, o CBOE Command. A CBSX era de propriedade da CBOE e de um consórcio de entidades financeiras. O modelo de negociação de ativos múltiplos da CBSX foi originalmente projetado para aumentar a eficiência da negociação de ordens combinadas de ações e opções, enquanto reduz os custos de execução para os participantes do mercado. Em julho de 2011, a CBSX lançou uma nova iniciativa estratégica para aumentar a velocidade de execução para a maioria dos clientes da CBSX, que estão localizados na Costa Leste. A CBSX transferiu suas operações comerciais de Chicago para Nova York e começou a negociar com a Equinix NY4 em Nova Jersey.
A partir de 1º de janeiro de 2014, cerca de 7.200 ações e ETFs foram listados para negociação.
Modelo de mercado do CBSX.
Compatível com Reg-NMS [2]
--- Central de Negociação Automatizada com cotações protegidas.
--- Funcionalidade de varredura automática para garantir execuções do NBBO.
--- Entrada de pedidos totalmente eletrônica e execução imediata.
--- Nível de campo.
--- Designados Primários Designados (DPMs) em cada ação.
--- O programa Remote Market Maker (RMM) permite que provedores de liquidez participem remotamente.
Estrutura de precificação fabricante-tomador.
--- Programa de descontos rico.
- Cada título negociado na CBSX tem um designado market maker primário (DPM) designado, obrigado a cotar mercados contínuos de dois lados. Ao contrário das funções especializadas tradicionais, os DPMs do CBSX não agem como agentes em nome de pedidos. Além disso, o CBSX oferece um programa Remote Market Maker (RMM), permitindo que os candidatos aprovados participem remotamente, aumentando o pool de liquidez. Os DPMs da CBSX incluem: Equitec Specialists, LLC, LaBranche Structured Products, LLC, Susquehanna Investment Group, Timber Hill / Interactive Brokers Group, VDM Structured Products, LLC e Wolverine Trading LLC.
Em 5 de março de 2007, a CBSX foi criada pela CBOE em parceria com quatro empresas fornecedoras de liquidez: Interactive Brokers Group, LLC; LaBranche & amp; Co Inc .; Susquehanna International Group, LLP; e VDM Specialists, LLC. Todos são especialistas dominantes da NYSE. O CBSX estabeleceu uma diretoria de nove pessoas, com membros dessas empresas servindo como parte do grupo constituinte do conselho.
No dia da abertura, a CBSX lançou uma lista inicial de 12 ações, com planos de listar 2.800 dos títulos mais negociados na Bolsa de Valores de Nova Iorque, NASDAQ Stock Market e American Stock Exchange, fundos negociados em bolsa (ETFs) e outros valores mobiliários listados. . Até o final do verão de 2007, esse objetivo foi alcançado, com cerca de 2.900 listagens na bolsa. (Veja [listagens de estoque do CBSX e programação de lançamento cbsx / aboutcbsx / cbsxstockdirectory. aspx])
Em 29 de setembro de 2011, a CBSX anunciou a aquisição da National Stock Exchange, Inc. (NSX). As duas bolsas planejam permanecer separadas, consolidando apenas sistemas de dados e operações de negócios. [3]
Volume no CBSX.
2012: Volume médio diário de 23,77 milhões de ações.
2011: Volume médio diário de 10,16 milhões de ações.
2010: 5,7 bilhões de ações foram negociadas em 2010, um aumento de 43% em relação ao volume anual de 2009. [5]
2009: Mais de 3,93 bilhões de ações foram negociadas (ADV de 15,6 milhões de ações), um aumento de 9,1% em relação ao volume de 3,60 bilhões de ações de 2008.
2008: Primeiro ano completo de negociação: CBSX publicou mais de três bilhões de ações negociadas na bolsa durante 2008, seu primeiro ano completo de negociação. As 3.604.649.431 ações negociadas durante 2008 foram um aumento de 236% em relação às 1.072.401.400 ações negociadas durante os primeiros 10 meses de operação da bolsa em 2007. O volume mensal de transações em 2008 registrou ganhos ano sobre ano em relação a cada mês de 2007. O CBSX alcançou recordes mensais volume de quase 500 milhões de ações em outubro de 2008. Volume médio diário durante 2008 foi de 14,4 milhões de ações por dia, em comparação com as 4,3 partes por dia em 2007. [6]

(Crain's) & # 8212; A CBOE Stock Exchange LLC informou que vai adquirir a Bolsa Nacional de Ações com todos os eletrônicos, com planos de expansão na arena de troca de títulos com uma segunda bolsa.
Os termos da aquisição não foram divulgados em um comunicado à imprensa emitido quinta-feira pela bolsa, que pertence em parte à CBOE Holdings Inc., controladora da Chicago Board Options Exchange.
A CBOE Holdings detém 49% da CBOE Stock Exchange, também conhecida como CBSX, tornando-se a maior proprietária. Outros proprietários incluem as corretoras LaBranche & Co. e Susquehanna LLC. A National Stock Exchange, sediada em Jersey City, Nova Jersey, pertence principalmente a vários grandes corretores.
"A aquisição da NSX é um marco importante, marcando uma nova fase de crescimento na CBSX, & # 8221; David Harris, diretor-executivo da bolsa, disse no comunicado. "Economias de escala devem permitir-nos operar eficientemente uma segunda bolsa e aumentar nossa base de clientes, fornecendo modelos de precificação adicionais para o mercado de ações dos EUA."
As empresas disseram que planejam consolidar seus sistemas de dados e operações comerciais.