Opção negociada em bolsa.
O que é uma 'opção negociada em bolsa'
Uma opção negociada em bolsa é um contrato padronizado para comprar (usando uma opção de compra) ou vender (usando uma opção de venda) uma quantidade definida de um produto financeiro específico (o ativo subjacente), em ou antes de uma data predeterminada (o data de vencimento) por um preço pré-determinado (o preço de exercício).
Opções No Futuro.
Opção de ações.
Opção de chamada.
QUEBRANDO 'Opção negociada em bolsa'
Os contratos de opções negociados em bolsa são listados em bolsas como o Chicago Board Options Exchange (CBOE). As bolsas são supervisionadas por reguladores - incluindo a Securities and Exchange Commission (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) - e são garantidas por câmaras de compensação, como a Options Clearing Corporation (OCC). Você pode aprender mais sobre ETFs que oferecem opções negociadas em bolsa no curso Investing for Beginners.
Benefícios das opções negociadas no Exchange.
As opções negociadas em bolsa, também conhecidas como "opções listadas", oferecem muitos benefícios que as diferenciam das opções over-the-counter (OTC). Como as opções negociadas em bolsa têm preços de exercício padronizados, datas de vencimento e entregas (o número de ações / contratos do ativo subjacente), elas atraem e acomodam um número maior de operadores.
Este aumento do volume beneficia os comerciantes, proporcionando melhor liquidez e menores custos. Quanto mais comerciantes houver para um contrato de opções específico, mais fácil será para os compradores interessados identificar os vendedores dispostos e quanto mais estreito for o spread bid-ask.
A padronização das opções negociadas em bolsa também permite que as câmaras de compensação garantam que os compradores de contratos de opções poderão exercer suas opções - e que os vendedores de contratos de opções cumprirão as obrigações assumidas ao vender contratos de opções - porque a câmara de compensação pode um número de opções contrata compradores com qualquer um de um número de opções de vendedores de contrato. As câmaras de compensação podem fazê-lo mais facilmente porque os termos dos contratos são todos iguais, tornando-os intercambiáveis.
Desvantagens das opções negociadas em bolsa.
As opções negociadas em bolsa têm uma desvantagem significativa: ao contrário das opções OTC - que não são padronizadas, mas são negociadas diretamente entre o comprador e o vendedor - as opções negociadas em bolsa não podem ser personalizadas para atender às metas específicas do comprador ou do vendedor. No entanto, na maioria dos casos, os traders acharão que as opções negociadas em bolsa oferecem uma ampla variedade de preços de exercício e datas de vencimento para atender às suas necessidades de negociação.
Opções negociadas em bolsa.
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Sobre as opções negociadas no Exchange.
As Opções Negociadas em Bolsa (Exchange Traded Options - ETOs) são uma garantia derivada, o que significa que seu valor é derivado de outro ativo, geralmente um índice de ações ou (mercado de ações).
Um ETO dá-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um determinado título a um determinado preço dentro de um determinado período de tempo.
Existem dois tipos principais de ETOs: Chamadas - o direito de comprar e Coloca - o direito de vender.
Negociar ETOs é arriscado e não deve ser tentado a menos que você tenha uma boa compreensão de suas características e do mercado em que opera.
Ligue e coloque opções.
Uma opção de compra é o direito, mas não uma obrigação de comprar algo a um preço fixo & # 8211; o preço de exercício a qualquer momento dentro do período de tempo especificado.
Nesta definição, o & # 8220; algo & # 8221; é o subjacente que o investidor tem o direito de comprar ou vender. O subjacente é geralmente uma ação negociada em bolsa ou uma commodity. Note que uma opção dá ao comprador o direito de comprar ou vender o contrato subjacente a um preço pré-determinado. O preço específico pelo qual o subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício ou preço de exercício da opção.
As opções têm apenas um tempo de vida limitado. Na definição acima de uma opção, o comprador de uma opção pode exercer o direito dentro de um período de tempo especificado. O período de exercício da opção especifica quando a opção expira e não pode mais ser negociada. A data exata em que a opção expira é definida pelas trocas e difere de uma troca para outra. Diferentes opções de mês são instrumentos totalmente diferentes, portanto, uma opção de junho é um contrato separado e distinto de uma opção de julho.
Os investidores compram opções de compra se acharem que o preço do subjacente subirá e comprarão opções de venda se acharem que o preço do subjacente irá cair.
O preço pago pela aquisição do direito de compra é chamado prêmio de opção de compra. Suponha que as ações da Microsoft sejam negociadas na Bolsa por US $ 38,75 no dia 25 de fevereiro X1. Supondo que o próximo período de expiração seja 15 de março de X1, o prêmio de opção de compra com um preço de exercício de US $ 40 pode ser cotado a US $ 1,25. Isso significa que o comprador da opção pode exercer o direito de comprar as ações a um preço de US $ 40 a qualquer momento até 15 de março de X1. Portanto, se o preço da Microsoft aumentar além de US $ 40, ele terá lucro na medida em que o preço estiver acima e acima do prêmio pago por ele, no valor de US $ 1,25 por ação. No entanto, se o preço da Microsoft ficar abaixo de US $ 40 e mesmo que caia substancialmente para US $ 30 por ação, o comprador da opção perderia apenas o prêmio da opção pago por ele.
Se o investidor tem o direito de comprar ou vender depende de que tipo de opção o investidor compra. O comprador de uma opção de compra tem o direito de comprar o ativo subjacente. O comprador de uma opção de venda tem o direito de vender o ativo subjacente. Observe que os puts e as chamadas são mutuamente exclusivos. Uma opção de compra não compensa uma opção de venda e vice-versa.
Exemplo: Na Bolsa Nacional de Valores, Índia, as cotações estão disponíveis para o mês atual, próximo ao mês e mês distante. Por exemplo, quando os investidores negociam no início de maio, recebem cotações para maio, junho e julho. O período de liquidação é a última quinta-feira do mês relevante. Então, se um investidor comprar 1 lote de May-X1 & # 8211; Preço de exercício de Rs.600, opção de compra da ABB a um prêmio de Rs.6, significa que o investidor pode exercer a opção antes da data de liquidação de maio-X1, a última quinta-feira de maio-X1.
Uma opção de venda é o direito, mas não uma obrigação de vender algo a um preço fixo & # 8211; o preço de exercício a qualquer momento dentro do período de tempo especificado.
O preço pago pela aquisição do direito de venda é chamado de prêmio da opção de venda. Suponha que as ações da Microsoft sejam negociadas na Bolsa por US $ 38,75 no dia 25 de fevereiro X1. Supondo que o próximo período de expiração seja 15 de março de X1, o prêmio de opção de venda com um preço de exercício de US $ 38 pode ser cotado a US $ 1,00. Isso significa que o comprador da opção pode exercer o direito de vender as ações a um preço de US $ 38 a qualquer momento até 15 de março de X1. Portanto, se o preço da Microsoft for inferior a US $ 38, o investidor terá lucro na medida em que o preço desce acima do prêmio pago, no valor de US $ 1,00 por ação. No entanto, se o preço da Microsoft subir acima de US $ 38 e mesmo que suba substancialmente para dizer US $ 50 por ação, o comprador da opção perderia apenas o prêmio de opção pago por ele.
Quando o investidor compra um put, o investidor tem o direito de vender o subjacente. Note que o investidor está lidando com diferentes instrumentos aqui. O investidor está comprando um instrumento de venda que dá o direito de vender um instrumento diferente e distinto que é o ativo subjacente.
Arranjo do Capítulo.
Instrumentos Financeiros - O primeiro capítulo abrange os Padrões Contábeis para instrumentos financeiros e discute a definição de instrumentos financeiros, ativos financeiros e passivos financeiros. As diversas categorias de instrumentos financeiros contemplados pelas normas contábeis são discutidas juntamente com os conceitos de mensuração do valor justo. O reconhecimento e o desreconhecimento de instrumentos financeiros são cobertos em breve.
Os diferentes tipos de investimentos que um investidor pode fazer são delineados, embora este volume abranja investimentos em ações, futuros de ações e opções de ações. A principal diferença entre investimento e especulação é dada.
Os dois principais padrões de contabilidade, ou seja, & # 8211; US GAAP e IFRS são discutidos dando a hierarquia de ambos e as medidas tomadas para a convergência de ambos os padrões.
A distinção entre a reavaliação cambial e a conversão cambial é apresentada em grande detalhe, juntamente com a explicação da moeda funcional, moeda de apresentação, moeda de negociação e os requisitos das normas contabilísticas a este respeito. Outra ilustração elaborada abrange as ações de capital em moeda de negociação do JPY com a moeda funcional do USD, explicando os processos de reavaliação cambial e de conversão cambial.
As diferenças entre contabilidade da data de negociação e data de liquidação são explicadas dando o comportamento de títulos detidos para negociação e disponíveis para venda na data de negociação, data de relato e data de liquidação para vários parâmetros como o activo financeiro, o passivo bem como as alterações no valor justo ao ativo financeiro.
A distinção entre mais-valias e ganhos cambiais e o tratamento e apresentação desses ganhos para as participações acionárias é dada em detalhes.
O interesse aberto no contrato de derivativos, o método de computar o mesmo e as implicações de uma mudança no interesse aberto são discutidos de forma elaborada. O preço de um contrato futuro e o custo de transporte são analisados. Os futuros de ações e índices futuros e o conceito de riscos sistemáticos e assistemáticos também são abordados neste capítulo.
A ilustração trabalhada cobre exaustivamente futuros de índice de ações & # 8211; em moeda comercial diferente do USD e na moeda funcional do USD.
A ilustração trabalhada cobre exaustivamente futuros de ações de ações & # 8211; em moeda comercial diferente do USD e na moeda funcional do USD.
O ciclo de vida comercial das opções de compra de ações a descoberto também é abordado neste capítulo, com os lançamentos contábeis a serem passados nas várias etapas. A ilustração elaborada cobre exaustivamente o tratamento das opções de compra de ações de curto prazo em USD.
O ciclo de vida comercial das opções de venda a descoberto de ações também é abordado neste capítulo, com os lançamentos contábeis a serem passados nas várias etapas. A ilustração elaborada abrange exaustivamente o tratamento das opções de venda a descoberto de ações em USD.
Características específicas das Normas Contabilísticas, na medida em que se relacionam com opções como cobertura, a lógica da contabilidade de cobertura para opções escritas e chamadas cobertas, exceção à regra única de mensuração do justo valor, bem como a questão de se a contabilidade de cobertura é possível para cobertura de hedge neutra estratégia é coberta. Uma tabela ilustra quando a contabilidade de hedge é permissível no que diz respeito às opções.
O ciclo de vida comercial das opções de patrimônio líquido longo é abordado neste capítulo com os lançamentos contábeis a serem passados nas várias etapas. A ilustração elaborada cobre exaustivamente o tratamento de opções de venda de ações em USD que são compradas como um instrumento de hedge contra uma ação subjacente.
O ciclo de vida comercial dos contratos de CFD é dado com os lançamentos contábeis a serem passados nas várias etapas. A ilustração trabalhada cobre exaustivamente futuros de ações de ações & # 8211; em moeda comercial diferente do USD e na moeda funcional do USD.
Apêndice A - Noções básicas de teoria contábil.
Este apêndice apresenta uma visão geral dos fundamentos da teoria contábil, cobrindo as premissas básicas subjacentes ao arcabouço contábil. Ele também discute os conceitos básicos de contabilidade e os princípios básicos da contabilidade. O modelo contábil e os elementos do relatório básico também são discutidos com referência à declaração de conceito número 6 dos GAAP dos EUA.
Apêndice B - Padrões Contábeis para Instrumentos Financeiros.
Contabilização de futuros contratos [futuros].
Os contratos futuros são usados por empresas multinacionais para proteger seu comércio (comprar e vender) várias commodities que são negociadas em várias bolsas ao redor do mundo. Essas commodities incluem metais, carnes, grãos, itens indevidos e instrumentos financeiros, tais como: títulos e notas, papel comercial, títulos do Tesouro, hipotecas da GNMA.
Por definição, um contrato futuro é um contrato negociado em bolsa entre uma câmara de troca de futuros e um comprador e um vendedor para a entrega futura de uma quantidade padronizada de um item em uma data futura especificada e a um preço especificado. A contabilização de contratos futuros precisa levar em conta todas as suas características e as complexidades associadas a elas.
Este post examina os tratamentos contábeis associados aos fenômenos que afetam as atividades de negociação protegidas por contratos de futuros [forward]. Exemplos de casos de contratos futuros e lançamentos de diário necessários para cada transação são apresentados para facilitar o entendimento sobre o conceito. Apreciar!
Característica do futuro contrato [Forward] com o Exchange Broker.
Todos os contratos futuros [futuros] com um corretor de câmbio têm as seguintes características comuns:
A necessidade de um depósito de margem inicial, pago ao corretor que representa uma pequena parcela dos contratos futuros. A necessidade de reajustar o depósito à medida que o valor de mercado do contrato futuro muda. A necessidade de encerrar a conta recebendo ou entregando o item, pagando recebimento em dinheiro ou firmando um contrato de compensação.
Uma descrição dessas características segue:
Quando uma empresa celebra um contrato de futuros com um corretor de câmbio, um depósito de margem inicial é pago ao corretor. O depósito de margem geralmente representa uma pequena fração do valor do contrato futuro. O depósito é registrado como um ativo nos livros da empresa, mas o valor do contrato futuro é registrado.
À medida que o valor de mercado do contrato futuro muda, a mudança é refletida na conta da empresa com o corretor em uma base regular. Quando as mudanças de mercado aumentam a conta do corretor, a empresa pode retirar dinheiro da conta e, quando as mudanças no mercado diminuem, a empresa pode ser obrigada a pagar caixa adicional ao corretor para manter um saldo mínimo especificado na conta do corretor. .
O contrato futuro pode ser encerrado [cancelado ou liquidado], seja entregando ou recebendo, pagando ou recebendo dinheiro, ou entrando em um contrato de compensação. Quando o contrato de futuros é fechado, o depósito de margem é devolvido à empresa com o dinheiro dos ganhos do contrato de futuros. Se a empresa sofrer uma perda no contrato de futuros, o depósito de margem é compensado com valores a serem pagos pela empresa ao corretor.
A contabilização de contratos futuros difere dependendo se o contrato é ou não contabilizado como hedge e, se é um hedge, se o item protegido é contabilizado pelo valor de mercado, se é um hedge de um ativo existente ou posição passiva ou um compromisso firme, ou se o contrato é um hedge de uma transação antecipada. Vamos discutir cada um deles em mais detalhes. Leia…
Contratos futuros não contabilizados como hedge [especulação]
Se a transação não se qualifica como hedge porque não se relaciona a um item protegido por hedge [como uma posição de ativo ou passivo, ou compromisso firme ou uma transação antecipada], ela é contabilizada como uma especulação em contratos futuros. No caso de um contrato de futuros não contabilizado como um hedge:
as provisões do Parecer nº 30 do Conselho de Princípios Contábeis (APB) são seguidas, e o ganho ou perda do contrato que é igual à mudança no preço de mercado do contrato multiplicado pelo valor do contrato é cobrado em períodos de renda de mudança de valor do contrato. contrato; e as contas a pagar a uma corretora de futuros são classificadas como um ativo circulante até o fechamento do contrato.
Em 1º de outubro de 2009, a Lie Dharma Futures Company adquiriu 100 contratos de futuros de soja em 1º de fevereiro de 2010. Os preços de mercado cotados na data das compras são de US $ 5,80 o bushel; cada contrato cobre 5.000 bushels. O depósito de margem inicial é de US $ 240.000. No final do ano 1, o preço de mercado cotado do contrato de soja é de US $ 5,60 o bushel. O contrato está fechado em 1 de fevereiro de 2010, quando o preço de mercado cotado é de US $ 5,30 o bushel.
No início do contrato em 1 de outubro de 2009.
[Débito]. Depósito com corretor de futuros = US $ 240.000.
[Crédito]. Dinheiro = US $ 240.000.
[Isto é para registrar o depósito de margem inicial quando o contrato é executado].
[Débito]. Perda de contratos futuros = US $ 100.000.
[Crédito]. Pagável ao Futures Broker = US $ 100.000.
[Isso é para reconhecer perdas em contratos futuros de US $ 0,20 por bushel (US $ 5,80 & # 8211; US $ 5,60) em 500.000 bushel (500 x 100)].
No término do contrato em 1 de fevereiro de 2010.
[Débito]. Contas a pagar ao corretor de futuros = US $ 100.000.
[Débito]. Perda no contrato de futuros = US $ 150.000.
[Crédito]. Dinheiro = $ 250.000.
[Isso é para registrar a perda total do contrato, que é igual a ($ 5,60 & # 8211; $ 5,30) x 500.000) e o pagamento de $ 100.000 para o corretor]
[Débito]. Dinheiro = US $ 240.000.
[Crédito]. Depósito com corretor de futuros = US $ 240.000.
[Isto é para gravar o retorno do depósito de margem pelo corretor].
Contratos de futuros contabilizados como hedge.
A contabilização de contratos futuros que se qualificam como hedge é diferente da contabilização de contratos futuros que não se qualificam como hedges.
Para se qualificar como hedge de acordo com a SFAS 80, o contrato deve atender aos seguintes critérios:
O contrato deve estar relacionado e designado como um hedge de ativos identificáveis, passivos, compromissos firmes ou transações antecipadas. O item coberto deve expor a empresa aos riscos de trocas de preço ou taxas de juros. A determinação do risco de preço deve ser feita de forma descentralizada quando a empresa não for capaz de fazê-lo no nível da empresa. As mudanças no valor de mercado de um contrato futuro devem ser altamente correlacionadas durante a vida do contrato com mudanças em um valor justo do item protegido. A correlação deve durar se as alterações no valor de mercado para o contrato de futuros compensarem, essencialmente, as alterações no justo valor para o item coberto da despesa de juros ou receita de juros do item coberto.
Após se qualificar como hedge por atender a esses critérios, a contabilização de contratos futuros para cada tipo de item de hedge depende se o item de hedge é reportado a valor de mercado, se é um hedge de ativo ou passivo ou compromisso firme existente, e se é um hedge de uma transação antecipada.
Os contratos de futuros contabilizados como um item coberto são contabilizados pelo valor de mercado.
Nesse caso, tanto as alterações nos valores do ativo protegido quanto do contrato futuro relacionado devem ser reconhecidas no mesmo período contábil. A alteração não realizada no valor justo do item pode ser contabilizada sob uma de duas opções: ou (1) debitar ao lucro líquido ou (2) mantê-lo em conta de patrimônio separado até a venda ou alienação do item protegido .
O tratamento das variações no valor de mercado do contrato futuro relacionado segue a opção escolhida pelas mudanças no valor justo de mercado do item objeto de hedge:
Se esta última for debitada em resultados, as alterações no valor de mercado do contrato de futuros relacionado também são lançadas em rendimentos em que o valor de mercado se altera. Se as alterações no valor justo de mercado forem debitadas na conta do patrimônio líquido, as alterações no valor de mercado do contrato futuro também são mantidas em uma conta do patrimônio líquido até a alienação do item relacionado.
O exemplo a seguir ilustra a contabilização de contratos futuros contabilizados como hedge quando o item protegido é contabilizado pelo valor de mercado:
Em 1 de novembro de 2009, a Lie Dharma Putra, Inc. tem um estoque de ouro de 30.000 onças troy, transportado a um valor de mercado de US $ 500 por onça. A empresa espera vender o ouro em fevereiro de 2010 e vende 300 contratos futuros de 100 onças troy de ouro cada, a um preço de US $ 500 por onça, a serem entregues no momento da venda. Um depósito de US $ 250.000 é exigido pelo corretor. No final do ano de 2009, o preço de mercado é de US $ 530. Em fevereiro de 2010, a empresa vendeu todo o estoque de ouro a US $ 550 por onça e encerrou o contrato futuro pelo mesmo preço.
As entradas para as transações de contratos futuros são as seguintes:
No início do contrato em 1 de novembro de 2009.
[Débito]. Deposite com o corretor de futuros = US $ 250.000.
[Crédito]. Dinheiro = $ 250.000.
[Isso é para fazer o registro do depósito de margem inicial quando o contrato é executado].
uma. Reconhecer as mudanças no valor justo de mercado do estoque de ouro:
[Débito]. Inventário Ouro = $ 900.000.
[Crédito]. Ganho não realizado no aumento do mercado de ouro = US $ 900.000.
[Isso é para reconhecer as mudanças no valor justo de mercado do estoque de ouro que é igual a ($ 530 & # 8211; $ 500) x (30.000 onças troy) = $ 900.000].
b. Reconhecer a perda em contratos futuros:
[Débito]. Perda em contratos de futuros = US $ 900.000.
[Crédito]. Pagável a corretores de futuros = US $ 900.000.
[Isso é para reconhecer a perda em contratos futuros que é igual a ($ 530 & # 8211; $ 500) x (30.000 onças troy) = $ 900.000].
No final do contrato em fevereiro de 2010.
[Débito]. Dinheiro = US $ 16.500.000.
[Crédito]. Inventário Ouro = US $ 15.900.000.
[Crédito]. Ganhos no aumento do mercado em ouro = US $ 600.000.
[Isso é para reconhecer a venda de ouro em US $ 550 e a realização de um ganho no aumento do mercado em ouro de US $ 600.000, que é computado como (US $ 550) (= 30.000 onças troy)].
A perda em contratos futuros de 1 de dezembro a fevereiro é de US $ 600.000 computados como acima, e é classificado como segue:
[Débito]. Pagável ao Futures Broker = US $ 900.000.
[Crédito]. Perda em contratos de futuros = US $ 600.000.
[Crédito]. Dinheiro = US $ 1.250.000.
[Crédito]. Depósito com corretor de futuros = US $ 250.000.
Contratos de futuros contabilizados como um hedge de uma posição de ativo ou passivo existente ou um compromisso firme.
Nesse caso, qualquer alteração no valor de mercado do contrato de futuros é contabilizada como um ajustamento do valor contabilístico do item coberto. Se o contrato for uma cobertura de um compromisso firme, as alterações no valor de mercado do contrato são incluídas na mensuração da transação que satisfaz o compromisso.
Se houver uma diferença entre o valor do preço do contrato do item coberto e duas condições forem satisfeitas, a diferença entre o contrato e o valor justo do item coberto é contabilizada como um desconto ou prêmio a ser amortizado como receita ao longo da vida. do contrato .
As duas condições que precisam ser atendidas são:
o item coberto é entregue sob contrato; e o contrato de futuros e o item coberto serão mantidos pela empresa até a data da entrega do contrato de futuros. Se as duas condições não forem atendidas, a diferença entre o preço do contrato e o valor do item protegido é contabilizada da mesma maneira que as alterações no valor do contrato.
O exemplo a seguir ilustra a contabilização de contratos futuros contabilizados como hedge de um ativo existente ou posição passiva:
Em 1 de novembro de 2009, a Lie Dharma Putra Inc. possui um estoque de 30.000 bushels de soja transportados a um custo de US $ 6,00 por bushel. As empresas pretendem vender todo o estoque até fevereiro de 2010. As empresas vendem seis contratos futuros de fevereiro de 2010 em novembro de 2009 a um preço de US $ 6,50 por bushel. Um depósito de US $ 15.000 é exigido pelo corretor. No final do ano A, o preço de mercado da soja é de US $ 7,10 por bushel. Em fevereiro de 2010, a empresa vendeu todo o estoque a US $ 6,30 por bushel e encerrou os seis contratos futuros pelo mesmo preço.
As entradas para as transações de contratos futuros são as seguintes:
No início do contrato em 1 de novembro de 2009.
[Débito]. Depósito com o corretor de futuros = US $ 15.000.
[Crédito]. Dinheiro = $ 15.000.
[Isto para fazer um registro do depósito de margem inicial quando o contrato é executado].
[Débito]. Perda diferida em contratos futuros = US $ 18.000.
[Crédito]. Pagável ao Futures Broker = US $ 18.000.
[Isso para reconhecer a alteração no valor de mercado dos contratos, que é calculado como ($ 7,10 & # 8211; $ 6,50) x 30.000 = $ 18.000, e carrega a perda diferida em contratos futuros como ativo circulante].
No final do contrato em fevereiro de 2010.
[Débito]. Dinheiro = US $ 21.000.
[Débito]. Pagável ao Futures Broker = US $ 18.000.
[Crédito]. Ganho Diferido no Contrato Futuro = US $ 24.000.
[Crédito]. Depósito com o corretor de futuros = US $ 15.000.
[Isto é para reconhecer, na expiração do contrato: (1) o ganho diferido no contrato futuro, que é igual a ($ 7,10 & # 8211; $ 6,30) x 30,000, e (2) o dinheiro recebido do corretor ($ 15,000 depósito de $ 18.000 de perda diferida para o corretor + ganho de $ 24.000 no contrato futuro)].
[Débito]. Ganho diferido em contratos futuros = US $ 24.000.
[Crédito]. Perda Diferida de Contratos Futuros = US $ 18.000.
[Crédito]. Inventário = US $ 6.000.
[Isto é para fazer um ajuste no valor contábil do item coberto].
[Débito]. Dinheiro = US $ 189.000.
[Débito]. Custo de vendas = US $ 174.000.
[Crédito]. Vendas = US $ 189.000.
[Crédito]. Inventário = $ 174.000.
[Isso é para reconhecer a venda de estoque (30.000 x $ 6,30) e o custo do estoque ($ 180.000 & # 8211; $ 6,000)].
Contratos futuros contabilizados como hedge de uma transação antecipada.
Como dito acima, quando um contrato futuro é contabilizado como hedge, o hedge pode ser para uma transação antecipada que a firma pretenda ou espere entrar, mas não é legalmente obrigada a fazê-lo. Portanto, em tal situação, o contrato futuro não se relaciona com os ativos, passivos ou compromissos existentes da empresa.
Para se qualificar como um hedge de uma transação antecipada, os seguintes critérios precisam ser atendidos: os termos e características das transações são identificáveis; e a transação antecipada é possível:
Se as duas condições não forem satisfeitas, o ganho ou a perda do contrato é debitado ao resultado no período de mudança no valor de mercado do contrato.
Se as duas condições forem atendidas, o hedge se qualifica como um hedge de uma transação antecipada e as seguintes situações são possíveis:
Se for provável que a quantidade da transação antecipada seja menor do que o hedge, então os ganhos e perdas do contrato que excederem a transação antecipada são lançados no resultado. Se o hedge for fechado antes da conclusão da transação, as alterações no valor são acumuladas, transportadas e incluídas na transação antecipada. Se a cobertura não for fechada antes da conclusão da transação, a alteração no valor de mercado do contrato é contabilizada da mesma maneira que a transação antecipada.
O exemplo a seguir ilustra a contabilização de um contrato futuro contabilizado como um hedge de uma transação antecipada:
A Lie Dharma Putra Company usa ouro em seu processo de acabamento. Em outubro de 2009, decide adquirir um contrato de 30.000 onças de ouro a US $ 500 por onça. Um depósito de US $ 100.000 é exigido pelo corretor. Em 1º de fevereiro de 2010, a Lie Dharma Putra Company adquiriu 30.000 onças troy por US $ 520 por onça e encerrou o contrato futuro.
O final do ano fiscal da empresa é 30 de março. As entradas para a transação do contrato futuro são as seguintes:
No início do contrato em 1 de outubro de 2009.
[Débito]. Depósito com corretor de futuros = US $ 100.000.
[Crédito]. Dinheiro = $ 100.000.
No término do contrato em 1 de fevereiro de 2010.
uma. Reconhecer o ganho diferido no contrato de futuros:
[Débito]. Dinheiro = US $ 700.000.
[Crédito]. Depósito com corretor de futuros = US $ 100.000.
[Crédito]. Ganho Diferido no Contrato Futuro = US $ 600.000.
[Isso para reconhecer o ganho diferido no contrato futuro, que é igual a ($ 520 & # 8211; $ 500) x (30.000), e o dinheiro recebido do corretor ($ 100.000 + $ 600.000)].
b. Reconhecer a compra de ouro:
[Débito]. Ganho Diferido no Contrato Futuro = US $ 600.000.
[Débito]. Inventário de Matérias-Primas (ouro) = $ 15.000.000.
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