Definição do sistema de negociação de margem

Negociação de margem.

Negociação de margem refere-se à prática de usar fundos emprestados de um corretor para negociar um ativo financeiro, que forma a garantia para o empréstimo do corretor. Como esse uso de alavancagem financeira pode potencialmente aumentar os ganhos, mas também pode sobrecarregar o operador com perdas devastadoras, a alavancagem tem a bem merecida reputação de ser uma faca de dois gumes.

Devido aos riscos elevados da negociação de margem, ela só pode ser realizada em um tipo de conta conhecido como uma conta de margem, que difere da conta de caixa comum usada pela maioria dos investidores. Embora as ações possam ser compradas em dinheiro ou em contas de margem, as vendas a descoberto só podem ser feitas em contas de margem; também, certos instrumentos como commodities e futuros só podem ser negociados em contas de margem.

Margem refere-se ao montante de fundos que o comerciante ou investidor deve colocar pessoalmente de seus próprios recursos, e pode variar muito dependendo do ativo ou instrumento. Por exemplo, os futuros de moeda normalmente precisam de uma margem que corresponda a uma porcentagem baixa de um dígito do valor do contrato de moeda. Uma ação comprada na margem geralmente exige que o investidor forneça de 30% a 50% do valor da transação de compra. Como regra geral, quanto maior a volatilidade do estoque, maior será o requisito de margem.

A margem de negociação é arriscada e, portanto, é regida por regras estabelecidas por várias entidades - o Federal Reserve Board, organizações de autorregulamentação (SROs), como a Bolsa de Nova York (NYSE) e a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). e firmas de corretagem.

A NYSE rastreia o montante total da dívida de margem - que é dívida assumida em uma conta de margem - na bolsa. No final de setembro de 2017, a dívida de margem na NYSE era recorde de US $ 559,6 bilhões, o que é esperado, já que os índices de ações dos EUA também estão próximos, e os picos do mercado de ações e níveis recorde de dívida de margem coincidem. No entanto, analistas de mercado de longa data acham desconcertante que os picos anteriores na dívida de margem na NYSE ocorreram em 2000 e 2007, poucos meses antes de as ações dos EUA iniciarem grandes correções. Níveis muito altos de endividamento total podem representar um risco sistêmico para a economia, porque os estoques de ações forçam os investidores a vender ações para atender as chamadas de margem (discutido mais adiante), o que exacerba a pressão baixista sobre os preços das ações e pode resultar em colapso do mercado.

É melhor deixar a margem de negociação para traders sofisticados e investidores de alta renda que estejam familiarizados com seus riscos. O investidor médio ficará melhor investindo a longo prazo em uma conta de caixa, em vez de negociar no curto prazo em uma conta de margem. Para aqueles que consideram a margem de negociação, os riscos envolvidos e como mitigá-los são discutidos em seções posteriores deste tutorial.

Negociação de margem: o que está comprando na margem?

Comprar na margem é emprestar dinheiro de um corretor para comprar ações. Você pode pensar nisso como um empréstimo de sua corretora. Negociação de margem permite que você compre mais ações do que você seria capaz de normalmente. Para negociar com margem, você precisa de uma conta de margem. Isso é diferente de uma conta corrente em dinheiro, na qual você negocia usando o dinheiro da conta.

Por lei, seu corretor é obrigado a obter sua assinatura para abrir uma conta de margem. A conta de margem pode fazer parte do seu contrato de abertura de conta padrão ou pode ser um contrato completamente separado. Um investimento inicial de pelo menos US $ 2.000 é necessário para uma conta de margem, embora algumas corretoras exijam mais. Esse depósito é conhecido como margem mínima. Uma vez aberta e operacional a conta, você pode emprestar até 50% do preço de compra de uma ação. Essa parte do preço de compra que você deposita é conhecida como margem inicial. É essencial saber que você não precisa fazer margens até 50%. Você pode pedir menos, digamos, 10% ou 25%. Esteja ciente de que algumas corretoras exigem que você deposite mais de 50% do preço de compra. (Relacionado: Comprando no Vídeo de Explicação de Margem)

Você pode manter seu empréstimo pelo tempo que quiser, desde que cumpra suas obrigações. Primeiro, quando você vende o estoque em uma conta de margem, o produto vai para o seu corretor contra o pagamento do empréstimo até que seja totalmente pago. Em segundo lugar, há também uma restrição chamada margem de manutenção, que é o saldo mínimo da conta que você deve manter antes de o corretor forçar você a depositar mais fundos ou vender ações para pagar seu empréstimo. Quando isso acontece, é conhecido como uma chamada de margem. Falaremos sobre isso em detalhes na próxima seção.

Emprestar dinheiro não é isento de custos. Lamentavelmente, os títulos marginais na conta são garantias. Você também terá que pagar os juros do seu empréstimo. Os encargos de juros são aplicados à sua conta, a menos que você decida efetuar pagamentos. Com o tempo, o seu nível de endividamento aumenta à medida que as taxas de juros se acumulam contra você. À medida que a dívida aumenta, os juros aumentam e assim por diante.

Portanto, a compra na margem é usada principalmente para investimentos de curto prazo. Quanto mais tempo você tiver um investimento, maior será o retorno necessário para equilibrar o investimento. Se você mantiver um investimento na margem por um longo período de tempo, as probabilidades de obter lucro são empilhadas contra você.

Nem todas as ações se qualificam para serem compradas com margem. O Federal Reserve Board regula quais ações são margináveis. Como regra geral, os corretores não permitirão que os clientes comprem tostão, boletins de balcão (OTCBB) ou ofertas públicas iniciais (IPOs) na margem por causa dos riscos cotidianos envolvidos com esses tipos de estoques. Corretoras individuais também podem decidir não fazer a margem de certas ações, então verifique com elas para ver quais restrições existem em sua conta de margem.

Um exemplo de poder de compra.

Digamos que você deposite US $ 10.000 em sua conta de margem. Porque você coloca 50% do preço de compra, isso significa que você tem $ 20.000 em poder de compra. Então, se você comprar US $ 5.000 em ações, ainda terá US $ 15.000 em poder de compra restante. Você tem dinheiro suficiente para cobrir essa transação e não bateu na sua margem. Você começa a pedir emprestado apenas quando compra títulos no valor de mais de US $ 10.000.

Isso nos leva a um ponto importante: o poder de compra de uma conta de margem muda diariamente, dependendo do movimento de preços dos títulos marginais na conta. Mais adiante, no tutorial, veremos o que acontece quando os títulos sobem ou descem.

Negociação de margem.

Microsoft transparente sobre coleta de dados: Oficial.

A Microsoft estava respondendo a uma pergunta sobre sua política em relação ao uso de terceiros.

TomorrowMakers

Vamos ficar mais inteligentes com dinheiro.

Compêndio CSR 2017.

Tocando vidas de muitos.

Vodafone Business Services.

Digilogue - Seu guia para transformar digitalmente seus negócios.

Times Travel Awards 2018.

Os prêmios que colocam você no topo do mundo.

Estrelas do Campus ET.

Procure os engenheiros mais brilhantes da Índia.

Prémios ET Family Business.

Comemorando 30 anos da Tetra Pak na Índia.

BeCreditSavvy.

Últimas notícias e análises sobre GST.

Cúpula Global de ET Market 2018.

Brainstorm com os líderes do pensamento.

ET EnergyWorld.

Uma plataforma de um batente que atende ao pulso da energia pulsante.

Runway to Success Season 5.

01:10 PM | 04 de abril

Você pode economizar até Rs. 46.350 com impostos que reservam fundos mútuos.

Obtenha ET Markets no seu próprio idioma.

Baixe o aplicativo agora.

ENG - Português HIN - दी्दी GUJ - ગુજરાતી MAR - मराठी BEN - বাংলা KAN - ಕನ್ನಡ ORI - ଓଡିଆ TEL - తెలుగు TAM - தமிழ்.

Categorias.

Sugira uma nova definição.

As definições propostas serão consideradas para inclusão nas Economias.

Definição de 'margem de negociação'

A divergência de convergência média móvel, ou MACD, é uma das ferramentas mais populares ou indicadores de momentum usados ​​na análise técnica. Isso foi desenvolvido por Gerald Appel no final dos anos 70. Este indicador é usado para entender o momento e sua força direcional calculando a diferença entre dois intervalos de tempo, que são uma coleção de séries históricas. No MACD, o & lsquo; mov.

A oferta pública inicial é o processo pelo qual uma empresa privada pode abrir seu capital para venda ao público em geral. Poderia ser uma empresa nova, jovem ou uma empresa antiga que decide ser listada em uma troca e, portanto, vai a público. As empresas podem levantar capital acionário com a ajuda de um IPO emitindo novas ações para o público ou os acionistas existentes podem vender suas ações para o público.

É um lugar onde as ações de empresas listadas em bolsa são negociadas. O mercado primário é onde as empresas flutuam ações para o público em geral em uma oferta pública inicial (IPO) para levantar capital. Descrição: Uma vez que os novos valores mobiliários tenham sido vendidos no mercado primário, eles são negociados no mercado secundário - onde um investidor compra ações de outro investidor ao preço de mercado prevalecente ou a qualquer preço.

A aquisição da administração (MBO) é um tipo de aquisição em que um grupo liderado por pessoas na atual administração de uma empresa compra a maioria das ações de acionistas existentes e assume o controle da empresa. Por exemplo, a empresa ABC é uma entidade listada na qual a administração tem uma participação de 25%, enquanto a parte restante é distribuída entre os acionistas públicos. No caso de um MBO, o currren.

: Uma 'tendência' nos mercados financeiros pode ser definida como uma direção na qual o mercado se move. A tendência de alta é uma tendência de alta nos preços das ações de uma indústria ou o aumento geral nos índices de mercado amplos, caracterizado pela alta confiança dos investidores. Descrição: Uma tendência de alta por um determinado período de tempo indica a recuperação de uma economia. Veja também: Tendência Bearish, Squaring Off, Long, Inflat.

Stop-loss pode ser definido como uma ordem antecipada para vender um ativo quando ele atinge um determinado ponto de preço. É usado para limitar perdas ou ganhos em uma negociação. O conceito pode ser usado para negociação de curto prazo e de longo prazo. Esta é uma ordem automática que um investidor coloca com o corretor / agente, pagando uma certa quantia de corretagem. Stop-loss também é conhecido como & lsquo; stop order & rsquo; ou "ordem stop-market". Por p.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido mede essencialmente a taxa de retorno que os detentores de ações ordinárias de uma empresa recebem em suas participações. Retorno sobre o patrimônio significa o quanto a empresa é boa em gerar retornos sobre o investimento que recebeu de seus acionistas. Descrição: Matematicamente, Return on Equity = Lucro Líquido ou Lucros / Patrimônio Líquido. O denominador é essencialmente t.

"Dead Cat Bounce" (ressalto do gato morto) & rsquo; é um jargão de mercado para uma situação em que um título (leia-se estoque) ou um índice experimenta uma explosão de movimento ascendente de curta duração em uma tendência amplamente decrescente. É uma recuperação temporária no preço de um título ou segurança após uma correção importante ou tendência de queda. Descrição: O termo é emprestado de uma frase, que diz que "até mesmo um gato morto saltará se cair de uma altura".

A estratégia Iron Butterfly Option, também chamada de Ironfly, é uma combinação de quatro diferentes tipos de contratos de opções, que juntos fazem um touro Call spread e bear Put spread. Juntos, esses spreads fazem um intervalo para ganhar algum lucro com perda limitada. O Ironfly pertence ao & espalhadas & rsquo; grupo de estratégia de opções, que é definido como uma estratégia de risco limitada com potencial para obter lucro limitado.

O Hedge Fund é uma parceria de investimento privado e um pool de fundos que utiliza estratégias proprietárias variadas e complexas e investe ou comercializa produtos complexos, incluindo derivativos listados e não cotados. Simplificando, um fundo de hedge é um pool de dinheiro que aceita posições curtas e longas, compra e venda de ações, inicia arbitragem e negocia títulos, moedas, títulos conversíveis, commodities.

Sistema de Negociação de Margem (MTS)

A NCCPL possui uma gama de produtos e serviços que ajudam os investidores atuais e potenciais em negociações efetivas, eficientes e transparentes no Mercado de Capitais.

Produtos e Serviços.

Sistema de Negociação de Margem (MTS)

A seguir estão os principais recursos do MTS:

Todas as Transações da MTS são executadas através do Sistema de Negociação On-Line fornecido pela NCCPL aos participantes do mercado. MTS é um mercado não divulgado para Finanças e Financiadores. O financiamento na MTS só é disponibilizado em compras prontas pré-identificadas no mercado, denominadas "Leverage Buy". O mecanismo de negociação de margem foi disponibilizado apenas em títulos elegíveis. A taxa máxima de mark-up no mercado MTS é KIBOR + 8%. Todas as transações realizadas no Mercado MTS são baseadas no Índice de Participação nos Financiamentos (“FPR”) de 15%. As finanças são obrigadas a pagar as perdas Marcadas a Mercado (MtM) para a NCCPL diariamente em Dinheiro somente até a liquidação de todo o Contrato de MT. Tais perdas MtM são pagas aos respectivos financiadores diariamente. Os financiadores são obrigados a abrir uma Conta Bloqueada MT separada no CDS para movimentação de Valores Mobiliários Financiados por MT. Cada contrato de MT não deve exceder 60 (sessenta) dias de calendário. No entanto, a cada dia 15 (quinze) do calendário, a MTS liberará automaticamente uma quarta quantidade do Valor do Contrato MT.

Definição de margem.

A margem é definida como a quantia de dinheiro necessária em sua conta para manter suas posições de mercado usando alavancagem. Por exemplo, se você estiver em uma posição aberta por US $ 20.000 usando uma margem de 100: 1, o saldo da sua conta não deverá ser inferior a 1% desse valor. Isto é simplesmente porque você geralmente pode trocar até 100 vezes o dinheiro que você realmente tem. Da mesma forma, se o seu corretor exigir uma margem de 2%, você terá uma alavancagem de 50: 1. O cálculo da alavancagem é:

Alavancagem = 100 / percentual de margem.

Em outras palavras, a margem é um depósito de cortesia necessário para acessar um recurso de alavancagem no forex. Seu depósito também é conhecido como uma margem inicial ou depósito inicial. Você tem US $ 100,00 em sua conta e sua alavancagem é de 100: 1. Isso significa que você pode trocar até US $ 100.000 em moedas. O saldo da sua conta será "reservado" e bloqueado para cada transação que você fizer levando à marca de US $ 100.000. Portanto, se você tiver uma posição aberta de US $ 10 mil, o saldo da conta de US $ 100 está amarrado como garantia ao seu corretor. Isso é conhecido como uma margem de manutenção. Agora você pode negociar a alavancagem restante de US $ 90.000, inclusive do seu saldo de US $ 900. Da mesma forma, uma vez que você fechar a posição, seu dinheiro 'reservado' será livre para uso novamente.

Quando o nível de margem de manutenção cair abaixo do nível exigido, uma chamada de margem será emitida pelo seu corretor para elevar o nível novamente. Nesse caso, um investidor tem duas opções, ou seja, aumentar o saldo de sua conta ou liquidar suas negociações para atender à exigência. Isso geralmente acontece quando um investidor sofre perdas em uma posição aberta, resultando em uma corretora buscando alguma forma de segurança.

De acordo com os autores John Jagerson e S. Wade Hansen do livro 'Profiting With Forex', a maioria dos revendedores exige que você reserve algo em torno de $ 100 por contrato em uma mini conta ou $ 1.000 por contrato em uma conta de tamanho normal. confundir-se é que eles acreditam que os US $ 100 ou os US $ 1.000 que reservaram são a quantia máxima que podem perder no negócio. Isso não poderia estar mais longe da verdade. "

Partindo do exemplo anterior, o valor máximo que você pode perder se você inserir um contrato de US $ 10.000 com uma margem de 100: 1 não é o valor bloqueado real de US $ 100 em sua conta, mas os US $ 10.000 negociados. Assim, assim como um investidor é capaz de desfrutar de 100 vezes de lucro, um também pode perder 100 vezes o seu dinheiro. Por isso, a margem deve ser usada com sabedoria e moderação, juntamente com precauções de segurança, como o uso de uma ordem de stop-loss.